Olivia 研报精选 精选个股让你好看
研报精选 精选个股让你好看 更新时间：2011-4-30 11:38:13
■申银万国： 岳阳纸业 整合预期强烈 投资要点：一季度实现净利润为6909.21万元，同比增长11.3%，淡季实现摊薄后EPS0.08元，完全符合我们预期。 一季度公司生产机制纸约27万吨，产销率约在95%左右。一季度收入同比实现大幅增长51.7%，系去年同期公司新线试车，产量和销售均价较低的缘故。整体看配股注入的骏泰项目成为公司业绩的主要贡献，但也将优化资产负债结构的问题摆在管理层的面前。 投资评级：公司作为中国纸业实现其系列战略目标的主要平台，整合预期强烈，外延式扩张值得期待。考虑到日臻完善的林浆纸产业链以及央企整合平台的预期，维持目标价14元和买入评级。
■湘财证券： 英特集团 外延扩张持续加速 投资要点：英特集团是浙江省第二大医药流通企业，市场份额仅略逊于华东医药，子公司英特药业是其主要经营实体。 英特药业省内全覆盖已经初具雏形，对省内医疗机构的辐射影响力得到进一步加强。目前，公司旗下英特物业的出售事宜接近尾声，将为公司带来巨大现金流，将进一步支持公司的业务扩张，兼并重组进程将持续加速。 投资评级：我们认为，公司立足于浙江市场，内生增长明确，外延扩张持续加速，2009年省内市场份额仅11%,提升空间巨大，未来在行业兼并重组的浪潮中具有较强的业绩弹性。故我们维持公司买入的投资评级，6个月目标价13.64元。
