winter 看股不看市 未来市场牛股猜想
看股不看市 未来市场牛股猜想 更新时间：2010-8-8 0:05:45
■海陆重工：余热锅炉龙头 公司主营余热锅炉和核电产品等，上半年净利增长29.3%，每股收益达0.45元，预计前三季净利增长10%-30%，钢铁行业调控可能会使公司氧气转炉和干熄焦余热锅炉收入增速回落，但公司作为节能减排的先锋，其核电产品和IGCC领域有望成为公司业绩增长的亮点。 核电业务主要与上海电气旗下的上海第一机床厂合作，为其提供堆内构件吊篮筒体加工，并承做核级容器等，上半年这块业务的毛利率高达70.4%；IGCC领域主要是与壳牌签订认证服务协议，煤炭的高效清洁利用技术符合国家产业政策导向，壳牌此前已在国内获得18台气化炉订单，相关项目一旦启动，公司有望获得新的增长点。 该股总股本仅1.29亿股，2010年的预测PEG值小于1，且今年中期每股公积金高达5.5元，2008年公司上市以来仅派现而未送转，存在扩大股本的冲动。
■当升科技：业绩进入高速增长期 公司是专业的锂电池材料生产企业，目前主流产品系列为钴酸锂、多元材料和锰酸锂，钴酸锂材料，主要应用于小型锂电领域；多元材料和锰酸锂市场开发处于起步阶段，主要应用于小型汽车锂电池领域。此外，公司已经开始研发适用于大型动力汽车电池的磷酸铁锂电池材料，预计2012年可建成相应的生产线。从产品结构来看，公司在锂电池应用领域基本实现了全面布局，保证其在不同的发展阶段都拥有较强的增长动能。公司大股东是北京矿业研究总院，目前，全球六大锂电巨头中三洋能源、三星SDI、韩国LG、比亚迪和比克五家均为公司的客户。 当升科技今年4月份才上市，总股本仅8000万股，即使今年中期没有高送转，其年末也存在扩充股本的冲动，公司每股公积金高达8.32元。7月以来，该股的累积涨幅仅4.44%，甚至落后大盘，后续表现值得关注。
■碧水源：得益国家环保政策深化 公司最新发布了股权激励方案，对激励对象授予400万份股票期权，行权价91.95元，行权条件包括以2009年净利润为基数，2010年-2012年的净利增长率分别不低于50%、100%和170%，管理层在经营方面更有动力。就公司上半年的业绩来看，净利同比增长40.56%，每股收益0.39元，每股公积金和未分配利润分别高达16.33元和1.53元，总股本仅1.47亿股，今年中期并没有分配计划，但2010年年报时进行高比例送转的可能性非常大。 数据显示，国内MBR市场2005年-2007年复合增长率达 182.3%，2008年-2010年达到123.1%，预计2011年-2015年复合增长率仍有24.5%，行业市场前景广阔。
■杰瑞股份：受益行业景气回升 业绩提速 作为油田技术综合服务供应商，公司业务覆盖油田和矿山设备维修改造及配件销售、油田专用设备制造、海上油田钻采平台工程作业服务三大板块，业务的主要增长点在后两者。招商证券的报告认为，油田专用设备制造，预计公司上半年新增订单2.3亿元左右，目前存量订单在3亿元左右；之前公司产能瓶颈首先在大部件到货时间长，随着上半年储存充足大部件，这一问题不复存在；其次高级技工匮乏，公司希望通过并购快速解决这一问题。随着上述瓶颈的消除，公司已具备完成现有订单能力，全年收入预计增长70%-80%。公司是国内唯一一家为海上油田钻采平台提供整套岩屑回注服务的企业，预计目前公司的存量订单在1.1亿元左右，全年预计增长100%。 今年上半年，公司每股收益已高达1.04元，预计1-9月净利同比增长50%-80%，每股公积金高达14.47元，总股本仅1.15亿股，且公司4月以来股价持续调整，未来表现值得期待。 ■日海通讯：盈利能力增强 发展可持续 公司是国内最大的通信网络物理连接设备供应商，专注为国内外电信运营商、电信主设备商和网络集成商提供相关产品及整体解决方案。今年上半年公司业绩保持稳定增长，除了3G网络建设的持续需求外，主要是由于国家大力发展光纤宽带的利好，尤其是小区宽带的建设，使得对公司产品的需求急剧增加所致。 上半年公司净利润同比增长43.94%，每股收益达到0.385元，每股公积金为5.9元，半年报股东明细中，广发旗下的3只基金集体入驻，社保组合和中信证券也赫然在目，筹码集中度提高。公司预计前三季净利润同比增长30%-50%，受益于行业的高景气度，公司的快速发展有望持续。 ■电广传媒：题材丰富的成长股 三网融合，已经不再只是口头说说，深圳等地开始陆续进入了备战状态。下半年三网融合板块的上下产业链有望催生大量机会。电广传媒是全国第一个率先采取双向机顶盒的运营商，拥有有线电视用户已超过300万。目前，湖南已经获批成为国家三网融合首批试点省份，电广传媒极有可能成为中部地区三网融合首批试点公司，公司未来发展空间巨大。同时，公司旗下控股子公司达晨创投参股的不少公司IPO陆续获得证监会的核准，在投资收益方面对公司将贡献颇多。 电广传媒总股本4.06亿股，相对适中，预测2010年的PEG值只有0.18，非常之低，且公司的每股公积金也高达4.06元，公司8月28日将披露半年报，机构的动向值得投资者届时关注。 ■片仔癀：绝对垄断的中药品牌优势 公司收入的主要来源是片仔癀系列、医药流通以及药妆收入，上半年公司实现净利润同比增长45.33%，实现每股收益0.68元，综合毛利率为39.61%，同比增长1.37个百分点，主要是中成药片仔癀国内出厂价上涨导致毛利率提高。 目前国内中药消费市场迅速发展，片仔癀系列药品收入绝对额仍较低，发展空间巨大。同时受困于麝香瓶颈和中药原料涨价，公司未来仍有提价预期。同时公司积极进入日用消费品和药妆市场，加大营销投入，长期可推动公司发展进入新阶段。 目前公司总股本仅1.4亿股，2010年的预测PEG值在0.6，该股7月中下旬以来表现强势。 ■和而泰：高速成长的智能控制器龙头 公司主要从事智能控制器的研发、生产和制造，是本土最大的智能控制器出口企业，主要客户为伊莱克斯、欧威尔、三宾等全球领先的制造业厂商。目前，公司的产品需求主要来自家用电器领域，其去年收入占比高达74.23%；目前公司开始将业务的触角伸向健康与护理、电动工具、智能家居等领域。其就市场细分来看，出口业务占比在五成以上，不过国内广大的市场也为其发展提供了潜在的空间。目前公司拥有的专利占全国同类公司一半，研发和技术优势突出，同时拥有中国制造的成本优势。 公司预计上半年净利同比增长30%-50%。
