Mike 国元证券：安徽板块将是下周最大的亮点
国元证券：安徽板块将是下周最大的亮点 更新时间：2010-1-16 15:44:49 市场在3149点上方，完美展现了个股机会，尤其是近期我们实战传真的观点，重点出击安徽的个股机会，也就是说，我们的观点是在3149点上方，是个股的完美演绎，而在要是破掉3149点，那就是要考虑逐渐清仓的举动了，而另外的重要的时间点是18日，从目前来看，银行和地产股能否发力很关键，但从实战的角度讲，近期个股机会十分活跃，尤其是区域板块的个股的更是要重点的盯防，如上海，安徽，新疆，西藏，重庆等。即在为维持宏观政策的稳定性和持续性的前提下，依然要保持灵活性和针对性，同时要加强通胀预期的管理。从中可以看出，随着近一个月以来针对房地产调控政策的逐步出台，说明政府对房地产资产泡沫化的危害已有深刻认识，同时，随着央行近期不断加大正回购力度与提升央票利率的举措出台，货币政策阶段性紧缩迹象也已出现。而在2010年新年首周的6000亿元信贷增量超预期变化，更是导致央行上调准备金利率的这一重拳出手的直接原因。故此，近期股指动荡性十分巨大，注意灵活的仓位和板块的波段实战波速率等，可能近期操作十分艰难，一定不要被指数化和差异化的所迷茫，坚定的持股心态和灵活前瞻性的选取个股仍是近期的关键之重。抑制房地产泡沫加大股指波动概率随着中央对房地产和资产泡沫所出台的针对性措施的加大，在防止房地产泡沫的同时，不妨看看股市估值是否也会随之下降。很显然，一些数据表明中国房地产泡沫已严重影响市场正常需求。可以说，中央近期针对房地产泡沫各项措施的出台已表明中央治理房地产市场乱象的决心和英明，因而，广大老百姓对于房地产泡沫的治理发展势头心存期望。同样的道理，对于股市泡沫的治理，也需要坚定信心。随着市场创新与新股融资的加速，A股市场资金供给状况将会逐步出现流动性紧张的局面。以银行业融资为例，按照今年信贷投放10万亿规模来算，以银行业核心资本充足率5％计算，那么，今年银行消耗核心资本达到5000亿元，如果上市银行占据其中70％的话，那么，上市银行至少需要融资3500亿；如果明年放款达到7万亿，那么，预计将消耗3500亿的核心资本，对应的上市银行将有2500亿的融资需求，因此，合计在一起，今明上市银行的融资需求将达到6000亿左右，如果加上农行的上市，合计整个银行业融资需求是比较大的。 综合来看，考虑到目前市场估值、宏观政策以及市场供求状况的发展，即使未来经济的变化仍存在较强不确定性，我们认为，目前A股市场出现继续调整的可能性仍然较大，注意波段机会，和灵活换股的机会。中小板个股减持压力大注意波段风险防范下周两市股改限售股虽然解禁量大,但是所持限售股份的股东大多没有减持记录,因此解禁后套现的可能性不大。投资者需要警惕有原始股解禁的小盘股,如证通电子以及涉及首发机构配售股解禁的太阳电缆、齐心文具以及圣农发展三只新股。 据资料显示,1月18日证通电子将由2929.33万股原始股解禁,占其总股本的22.34%。该研究员认为,由于证通电子近来股价上涨过快,已创反弹以来新高,不过公司2009年业绩却欠佳,预计净利润同比下降25%~35%,限售股解禁后,其原始股东可能会因不看好公司未来发展而减持套现。 另外,下周将有涉及首发配售股解禁的三只中小板新股,目前股价已较其发行价有了较大涨幅。截至昨日收盘,圣农发展29元收盘价较其19.75元的发行价上涨了46.84%;太阳电缆34.98元的收盘价较其20.56元的发行价上涨了70.14%;而齐心文具的价格更是较其20元的发行价上涨了93.75%。参与配售的机构可谓获利颇丰,解禁后,其套现的可能性较大,投资者需格外注意。安徽板块：中部崛起战略成淘金宝地据悉皖江城市带包括合肥、芜湖、马鞍山、铜陵、安庆、池州、巢湖、滁州、宣城9市和六安两个县区，其中大部分为沿江和皖南城市，其规划将承接沿海地区产业转移，发展为长三角的农产品、能源原材料、旅游休闲基地，以及中部地区最重要的现代装备制造、高新技术产业基地。鉴于此，我们认为以下板块在后期的表现也值得关注。 一、装备制造业：该区域的特色产业 全柴动力：该公司是我国环保柴油机行业的龙头企业，产品大量应用于各种联合收割机、大中型农业机械、水泵、抽水机等，其目前国内主要的大客户是汽车下乡政策最大受益者轻卡生产商福田汽车、东风汽车、江淮汽车等，汽车下乡政策将促使其未来订单和产量会进一步提高，成为推动业绩增长的主要动力。同时耕地留转政策的出台令我国农业即将全面走向机械化作业，对农机的需求大增，全柴动力同样作为农业机械直接受惠于国家政策的大力扶持，具备两大受惠概念，给公司带来难得的发展机遇，后劲不容忽视。二级市场上，该股前段时间平稳上涨，近期放量加速上涨，已连续拉出7根阳线，后市仍可关注。 安徽合力：公司是国内叉车行业龙头，市场份额和产品质量居行业前列。目前公司主要产品有各种型号内燃叉车、电动叉车,以及液压件、桥箱、铸铁结构件等配件。有数据显示，公司预计2009-2011年的营业收入分别为30.93亿元、36.42亿元和43.69亿元，未来的出口及毛利率存在较大提升空间，后市发展也值得期待。二级市场上，该股近期表现也比较抢眼，上涨趋势良好，后市也可重点关注。 二、汽车行业：自主品牌发展迅速 安凯客车：公司是国内新能源汽车的领头羊之一，其纯电动客车亮相比利时车展,将有希望打开欧盟市场，进一步推动公司业务的增长。公司的纯电动客车还成为2010年上海世博会指定用车。目前拥有“安凯”商标使用权和“星凯龙”商标自主知识产权，具备年产各类“安凯”、“星凯龙”品牌客车9000辆的设计生产能力，公司现有11条柔性生产线平均长茺在272米以上，是国内目前最长的客车装配线。二级市场上，该股经过前段时间的快速上涨，近期有休息、调整的迹象， 星马汽车：公司主营业务为多系列散装水泥车、混凝土搅拌车及混凝土泵车等专用汽车、汽车配件的生产与销售，是国内最大的罐式专用汽车生产企业。随着国家“十一五”规划的逐步实施，铁路、公路、机场、港口、市政工程以及小城镇建设拉动了工程机械的需求。同时，国家提出的“提高水泥散装率、发展品混凝土及保护环境的产业政策逐步落实，推动了混凝土机械行业的快速发展，也给公司带来新的发展机遇。二级市场上，该股经历了前期的快速上涨之后，近期处于高位盘整阶段，其后市表现仍值得期待。 江淮汽车：公司作为国内规模最大的中、轻型客车专用底盘生产基地，在客车底盘市场的占有率已连续十年蝉联行业首位，其显著的行业龙头地位又将塑造其蓝筹股的风范。公司年汽车生产能力12万辆，龙头地位十分稳固。作为向中高档自主品牌轿车进军的轿车企业，公司将得到较多的国家政策优惠，发展潜力具大。 二级市场上，在目前大盘宽幅震荡之际，该股优良的基本面以及较低市盈率都成为资金的青睐对象，公司长期为众多QFII、社保基金以及投资基金等实力机构基金重仓持有，前景较广阔。技术上该股近期有启动的迹象，后市建议重点关注。 三、建材行业：占国内市场份额较高 国通管业：公司是国内塑料管材第二大产业基地、全国最大的波纹管生产企业，年产能达10万吨，产品主要销往华东、西北、华北市场。到2010年，在全国新建、改建、扩建工程中，建筑排水管道80%采用塑料管，城市排水管道塑料管使用量达到30%，建筑给水、热水供应和供暖管道75%采用塑料管，城市供水管70%采用塑料管，村镇供水管道80%采用塑料管，城市燃气塑料管的应用量达到40%，电线护套管道90%采用塑料管。国内市场对塑料管材的需求量可能以每年20%以上的速度继续增长，这将会给该公司带来较好的发展前景。二级市场上，该股近期N形走势较明显，投资者可进行波段操作。 海螺水泥：公司目前为华东、华南最大的水泥生产商，是所在区域水泥市场的领跑者，区域竞争优势较强。同时，公司是国内能耗较低的水泥生产企业。明年东部区域房地产投资和基建项目的回暖，将带动行业的景气度的大幅提供，海螺水泥作为个该区域的龙头将会充分受益。而海螺水泥目前正积极进军的西部区域，在国家基建政策不变的情况下，虽然面临产能扩张过快的压力景气度将有所下滑，但是预期仍会保持比较高的盈利水平。二级市场上，该股虽然近期盘整了较长时间，但其良好的基本面仍然值得我们关注。 海螺型材：公司是科技部确定的重点高新技术企业，主要从事中高塑料型材、板材、门窗的生产、销售以及科研开发，主要产品包括塑钢门窗异型材、彩色异型材、双色、全色、木纹挤型材以及塑料栅栏、卷帘窗、百叶窗等装饰异型材。目前在安徽芜湖、河北唐山、浙江宁波、广东英德四地建有生产基地，市场网络健全，覆盖了除西以外的所有省市。经过十多年的发展，海螺型材已成为国内塑料型材行业最具影响力的品牌，以产销量计算，在国内、国际塑料型材行业多年稳居首位。二级市场上，该股虽然近期有所调整，但中长期仍然处于上升通道，后市仍值得关注。 四、家电行业：国内知名度较高 美菱电器：公司经营范围主要为电冰箱的生产和销售，现工业生产具有年产200万台电冰箱、5万台深冷冰箱的生产能力。长虹入主后公司凭借良好质量、健全网络和优质服务等优势，成功中标成为国家商务部、财政部共同组织的“家电下乡”指定品牌，目前是安徽省家电下乡中标最多的企业。其与澳大利亚公司合作生产原状型吧台式冰箱，项目涉及医疗等多个传统冰箱无法应用的领域和技术，将会给公司今后的发展带来更多机会。二级市场上，该股从2008年11月启动以来，一直沿5日、10日、30日均线攀升，出现了两波较大的涨幅，目前仍然处于上升通道内，后市仍可关注。 合肥三洋：公司产品在市场上享有较高的知名度，由于公司地处华东地区是我国经济最发达的地区之一，该地区城市密集、是最具潜力的家电产品尤其是中高档家电产品消费市场，为公司提供了广阔的市场空间。由于其产品定位主要集中在高端市场，因此受原材料涨价冲击较小,而且公司产品的利润空间较大。近年来，公司对滚筒洗衣机的市场开拓、市场促销力度的加大，未来有望继续稳步发展。二级市场上，该股经历了前期快速上涨，近期也是高位盘整，目前仍可关注其后期走势。 五、能源矿产业：具有天然优势 安徽水利：公司已成为安徽省水利系统和建设系统的龙头企业，拥有10.5万千瓦的小水电资源，同时利用工程总承包置换土地的优势，积极涉足房地产业。公司专有的水利开发与建设的技术，并取得了多项水利工程项目。其中包括了治淮重点工程国家19项重点项目之一的白莲崖水库和蚌埠涂山抽水蓄能电站等国家水利水电重点项目，未来发展前景比较广阔。二级市场上，该股在2009年12月中下旬受大盘调整的影响，股价有所下跌，近期受到安徽板块政策刺激，股价短线有走强的迹象，后市值得关注。 恒源煤电：公司主要从事煤炭开采、洗选、销售与技术开发等业务。近几年来，公司借助煤炭市场的持续好转，实现了产量和售价的跳跃式增长，公司总体经济实力大大增强。公司的主采矿区为国家13大煤炭基地之一，交通运输基础完善，与其他省市煤企相比，更为贴近长三角地区，铁路吨煤运输成本相对较低。目前，公司已完成与控股股东安徽省皖北煤电集团有限责任公司的重大资产重组事项，这将利于公司未来的发展。二级市场上，该股近期调整迹象明显，但后市发展潜力不容忽视。一旦该区域城市带计划正式实施，也将会给该股带来新的机遇。 国投新集：公司主要从事煤炭采掘、洗选和销售，所产煤种为气煤和1/3焦煤，主要用于火力发电，锅炉燃烧等。公司是安徽省四大煤炭生产企业之一，地处华东地区，地理优势和产能扩张将是公司未来投资价值的亮点。相对于中西部和北部地区运输成本优势明显，且运输方式多样，除铁路运输外，水路运输将会成为重要保证;此外公司处于国家重点规划建设的两淮生产基地，煤炭资源储备较为丰富，未来实现资源和产能的双扩张预计会较为顺利。二级市场上，近期调整迹象也较明显，但后市值得关注。
