XiaoMing 国元证券：新资金与老机构在博奕
国元证券：新资金与老机构在博奕 更新时间：2010-10-30 8:08:32 12:00午间盘点：盘中一度下跌36点，午间收盘下跌25点，跌幅0.8%，立于2967点。大盘离3000点越来越远了。金融指数暴跌3.36%，地产指数下跌2.24%。大盘上午如此暴跌，原因与政策有关、也与市场传闻有关。新资金与老机构在博奕。
一、地产股拖累大盘
午间收盘，保利地产下跌4%，金地、招商地产下跌3.5%，成为影响大盘的主要空军主力。地产大佬们的这个下跌或与这两则消息有关——
中国银监会28日消息，银监会主席刘明康日前表示，要高度关注房地产贷款风险。严控大型房企集团贷款风险，预先布防高风险房地产企业风险暴露。
京沪多家银行证实首套房贷最低利率上调至8.5折。京沪多家银行有关人士28日透露，日前各家商业银行接到口头通知，取消对首套住房贷款利率7折优惠，仅允许执行同档期基准利率最低下浮15%，即首套房贷优惠利率最低按8.5折执行。这意味着，2008年底开始实行的首套房贷利率7折优惠政策将成为历史。算一笔账，30年期100万贷款按揭，执行基准利率为6.14%，利率从7折调整为8.5折后，月供要多交555.31元左右，一年多出6663.72元。
二、撤军传闻袭击信心
如此氛围下，令这一则消息更加寒气袭人——《机构撤军传言调查》。10月26日收盘，北京某券商的一些大客户收到了一则提示短信：“一家QFII机构清掉了手中股票。”但，从另一个角度考虑，锁定收益可能是这些机构投资人共同的目标。9月下旬开始QFII的减仓行动一直没有停止。根据彭博数据，9月20日至10月15日，14只QFII A股基金中，11只仓位缩水，仅日兴旗下3只QFII A股仓位增加。造成QFII基金仓位下降的原因蛮多的，比如基金遭遇大规模申购。实际上，随着人民币升值预期的加深，QFII基金的仓位下降和可能同前阶段海外资金大规模的申购有关。但如果北京某券商所言那样，10月26日，某QFII机构清掉了所有股票，那么这种情况一定不会是QFII基金所为，因为QFII基金有契约限制，会保持一定的仓位。做出这种减仓行为的很可能是自己亲自做投资的QFII机构，一个合理的解释：“今年赚到这里吧，明年再赚。”再加上近期美元有所反复，因此QFII资金表现出了净流出。
三、无视热钱滚滚入？
近日调整，莫非市场对此轮行情开始怀疑起来了？来看看热钱流入的路线吧，我们A股人民何必妄自菲薄？
国家外汇管理局昨天通报，截至2010年10月底，共查实各类外汇违规案件197起，累计涉案金额73.4亿美元，已立案和处罚违规案件178起，并通报了中国银行、工商银行、建设银行、农业银行、东亚银行、德国北德意志州银行6家银行的9个分支机构外汇业务违规。外管局表示，尚未发现境外“热钱”有组织、大规模流入境内。违规流入的“热钱”多采取“蚂蚁搬家”方式，呈现多点式、渗透的特点。
来自场外的资金还在源源不断为市场注入流动性。中登公司公布的最新数据显示，上周两市新增股票账户38.8971万户，环比猛增26%，创出了近半年来的新高；新增基金账户7.31万户，环比增幅更是近三成，创下近9个月以来的新高。
从最高点3073点，到今日午间收盘的2967点，大盘已经向下调整了106点。有人辞官归故里，有人星夜赶科场。
