winter 国元证券：逼空就不怕整理关注汽车和山东股
国元证券：逼空就不怕整理关注汽车和山东股 更新时间：2010-7-30 0:01:47 7月29日，上证综指缔造了本轮反弹途中的一个暂时高点，表明新一轮逼空之路正在按我们的预测中展开。我们认为，成功站稳2500点后的逼空有点场外资金着急进场的味道，也是，在给予整体市场重新树立信心的关键时刻，在强大的挣钱效应面前，我想什么新股发行以及什么大小非解禁这样等等的压力都被无情的缩小，虽然看起来2650点-2700点之间压力很大，但不是行情的终点，那是不是行情一路逼空上去呢？恐怕也不会出现这样的态势，尤其是在近期的整体心态回稳和量能真实积聚放大的初期阶段上。那么如果出现了整理我们又该如何理解呢？我本人依然坚持我的看法，期盼很像样的回调我认为会很失望，但要认清逼空加速的阶段，不管回来也好，震荡也罢，都是去积聚布局的阶段，因为后面还有逼空行情不断的涌现。
其实我们可以进一步梳理一下近期行情，指数经过经过了近2个月的下跌，以公募基金为代表的主流机构持股仓位大幅降低，在2319点时刻对应的仓位比率基本在为72.%上下，以前我本人也公布了多年的判断大盘底部的经验，就是基金的仓位和行情阶段对比的方法，大多数的年份上，就是基金仓位在70%上下，就是基本见到底部的前提了，故此，2319点应该是本轮的一个重要低点，虽然我们只是从一个微小的侧面去佐证整个市场，但反映了是整体市场参与者的核心判断和政策的一种导向的分析，所以，现在还不相信2319点是阶段性的重要低点的投资者，我想是要提醒一下了，要不接下来发生的逼空大家回很不适应。而7月以来，全部A股、沪深300静态市盈率为20.77倍—25.47倍、16.71倍—18.69倍。如果沪深300成分股2010年净利润同比增长18%，沪深300动态市盈率只有15倍左右。那么，也许大家回更加清楚的认为逼空的道理在于原来的价值倍急速下跌所放大了，简单的讲，就是此刻的点位应该是重要的支撑，而被情绪和恐慌所影响了，所以，现在不是判断那天要整理的问题，而是震荡整理的性质问题，我想是良好的逼空加速阶段的整理，不要着急害怕，反而可以换仓和换股，进一步持股，动态更新，去享受逼空的加速成果，而不是见到整理的阴线就要卖出的冲忙决定，这样操作我想还是很不稳妥的做法。
另外，美国、欧洲股市出现破位后的酝酿反弹的走势，我我们也注意到一个现象，从2008年底以来的这段时间，我们的市场逐渐抢占了全球的金融市场话语权，大多数都提前美国股市3--6个月的时间。那么是不是这样的规律也适合本次，我们已经反弹快一个月了，他们还在等待反弹的来临，这样的作用如果真的再次应验，那么大家想现在是不是不要轻易盲目的卖出呢？蝇头小利大家卖出后我想后来的行情你自己都不知道买进什么好，历史经验显示，如果是个重要的趋势性的加速逼空行情，必然是政策非常明朗、经济转型后寻找新的引擎契机、上市公司业绩向上拐点和新股融资能持续进展等几大因素共同的结果，目前看政策上说下半年还会持续的宽松货币政策，适度的调整是为了更好的再增长，经济大力发展新型节能和新材料等等转型工作，业绩在3季度见到拐点的概率也在逐渐的加大，而从本轮行情开始到目前位置，新股的融资似乎就没有停止过，故此，在黑暗中都度过来了，现在出现在光明前您还会说“夜可真黑吗”。故此，目前是抓住时机，涨幅过大可阶段性卖出，而那些没有大涨和具备进一步涨幅的刻骨出现整理，都是非常好的介入时机，去果断的持股，大胆的迎接逼空加速的出现，这点从2500点，我本人反复的说，指望不上搭整理了，顶多也是盘中反复，然后还会加速，现在也是一样，在盘中反复整理中，加速的火焰一直都在燃烧。
最后，我们在来看看资金在今日的分布，我们能找到点什么选股路径，在前期我指明农林牧渔板块，短线有机会，这2天这个板块影响的个股表现的不错，而指明的区域中的广东和天津是不持续热点，从昨日开始到目前，天津个股基本又一次大涨超过8%以上，很不哦也是再次涨停板，也符合了我们分析区域个股又一次活跃的迹象，那今日我们依然是观察资金在行业—概念—区域中的分布情况，来挖掘明日的热点可能回受到资金关注而延续的局面，我们看到，今日资金分布如下：首先在行业中一次是综合行业--航天航空--有色金属--钢铁行业--汽车行业。其次是概念中的资金动态分布是300材料—社保重仓--军工--参股期货--注资承诺。接下来我们看看区域中今日有何变化云南--陕西--吉林--山东--黑龙江。经过以上的数据对比，和我近期的文章中的连续几期的研究，我们不难发现这样的热点在持续资金介入和短线介入急速很大的这样板块和行业中，那明日在行业中我更加倾向于汽车行业的机会，这点今日尾盘加速上涨已经很明显了，而在概念中可能我是比较倾向于央企重组带来的机会，这点也是近期的不错的热点，可积极的跟上，而在区域中，我到发现山东这个板块出现的集中资金介入迹象，从动态周资金介入和当天的资金介入来看，都是具备成为热点的基础，所以，明日热点可能在汽车和山东板块中出现不错的机会，央企的相关个股重组机会也好似可以好好研究和跟踪。
