Eric 广发证券：钢筋水泥受宠银行地产承压
广发证券：钢筋水泥受宠银行地产承压 更新时间：2010-9-9 6:10:28 股指低开后弱势整理，除因欧洲银行安全因素导致周边市场大跌带来的影响外，国内银行也遭遇银监会拟议银行拨备新规的利空影响，此方案将严重影响银行放贷和盈利能力，三部委明确提及房产税的征收也对地产股的走势形成压制，银行、地产的走弱对股指的拖累较为明显，但减排风暴却给产能严重过剩的钢铁、水泥带来“福音”，强制限电将使河北省钢铁产能利用率最高可能下降40%，也导致限电地区的区域水泥产能下降30%左右，减排导致钢铁、水泥价格意外上涨带给钢铁、建材类个股较多表现机会，但限电并没有解决产能的过剩格局，只是暂时人为改变供需关系，钢筋水泥的上涨也将再度推升通胀预期，钢铁水泥的短期机会可能导致通胀抑制的难度增加从而导致下半年调控力度的升级，过剩行业的产品价格大涨不仅难以起到落后产能淘汰的作用，反而加强了顽强存活的决心，减排限电由此看来对市场的影响也将是短多长空。
