Olivia 广州万隆：主力调仓锁定两大方向
广州万隆：主力调仓锁定两大方向 更新时间：2010-8-10 0:01:59 [市况透析]
在个股大面积上涨的推动下，周一深沪大盘维持强势攀升的态势，两市股指分别微跌0.68%和0.53%，其中深成指再度逼近半年线一带阻力。从成交量温和放大和板块热点保持活跃的盘面特征来看，市场存在进一步上攻的动力。
值得投资者关注的是，从影响市场走势的短期预期事件来看，首先，8月11日国家统计局将公布7月份经济数据，其中市场普遍预期7月CPI将超过3%的调控目标达到3.3%，从而在一定程度上强化通胀预期。其次，在国际方面，由于美国就业数据差于预期，使得投资者对经济前景感到担忧，并导致近期美元持续走弱，促使国际大宗商品价格走高，同时也在一定程度上加速热钱内流。上述两大事件都可能使市场对未来通胀预期强化，从而降低了下半年宏观调控政策放松的预期。事实上，中国人民银行日前发布的2010年二季度货币政策执行报告已明确指出，当前通胀预期和价格上行风险不容忽视，将继续实施适度宽松的货币政策，进一步完善人民币汇率形成机制。
显然，上述两大事件可能进一步强化通胀预期；但另一方面需要提醒的是，负利率局面的扩大和持续将进一步降低百姓的存款意愿，一旦A股市场持续回暖和赚钱效应得以形成，那么将会极大地促使储蓄资金分流，从而对中期行情带来增量资金支持。
从周一的市场热点特征来看，居于布局通胀的投资逻辑已经得到一定的体现，例如受益潜在通胀的黄金、有色金属、农林牧渔等纷纷走强。其中黄金板块大涨6.93%位居板块涨幅榜首位，中金黄金股价强势逼近涨停，山东黄金、恒邦股份、辰州矿业等涨幅均超过5%。另外，有色金属等资源板块、农产品等其他的通胀受益题材股也受到市场积极追捧。显然，从布局通胀的思路而言，上述板块的后市表现仍然值得投资者重点跟踪。
除了通胀受益板块之外，创业板也保持活跃态势，反映创业板整体表现的创业板指大涨2.07%。值得投资者关注的是，一方面，由于估值压力限制，创业板在本轮反弹过程明显滞后于大盘表现，补涨要求较为强烈。另一方面，由于创业板企业大多属于新兴产业，新兴产业发展规划的即将公布有力地提振了市场对创业成长股关注。据悉，国家信息中心经济预测部的报告表示，我国的“新兴能源产业发展规划”即将公布，规划期为2011-2020年。规划期内累计直接增加投资预计将达5万亿元，平均每年增加产值1.5万亿元。另据了解，目前相关部门已经开始编制《国务院关于加快培育战略性新兴产业的决定》和《战略性新兴产业发展规划》。与此同时，国家发改委确定在“十二五”规划编制中，将新兴战略性产业作为一个重点，产业的发展方向、战略重点和重大举措也将随之确定。笔者坚持认为，随着一系列产业扶持政策和措施的落实，相关产业有望迎来快速发展，其中的创业成长企业将会持续受到主力资金的青睐。
[今日消息面]
周一主要有以下信息值得投资者关注：
1、 工信部8日消息，工信部5日对2010年炼铁、炼钢、焦炭、水泥、玻璃、造纸等18个工业行业淘汰落后产能企业名单予以公告，名单共涉及2087家企业。工信部督促有关方面采取有效措施，确保列入名单企业的落后产能在9月底前关停。这18个工业行业包括炼铁、炼钢、焦炭、铁合金、电石、电解铝、铜冶炼、铅冶炼、锌冶炼、水泥、玻璃、造纸、酒精、味精、柠檬酸、制革、印染、化纤等行业。
2、 据统计，截至8月8日已公布半年报的400多家公司中，近67%的公司业绩同比增长，其中近20%公司业绩同比增长超过一倍。分行业看，有色金属、信息设备、电子元器件和机械设备四个行业整体业绩增幅超过一倍，其中有色金属行业整体业绩增幅达346.56%。上市公司业绩同比高增长能够延续的前提是经济持续增长和需求有效放大，成本的有效控制和转嫁能力则是中游行业能否持续增长的主要因素。
3、 香港离岸人民币业务发展又进一步。海通香港金融控股有限公司旗下的海通资产管理有限公司6日宣布，已获香港证监会批准推出香港首只人民币公募基金海通环球人民币收益基金，该基金规模约为50亿元人民币。这也是海外首只人民币公募基金。海通环球人民币收益基金现阶段将主要投资于以人民币计价的固定和浮动为主的定息债券等组合，但也为将来投资内地股票等品种预留了空间。在人民币国际化路线图日渐清晰的背景下，中央对香港建设人民币离岸中心的扶持力度明显加大，包括“小QFII”在内的人民币回流机制将加快推出。
4、 国家信息中心经济预测部提供的报告表示，我国的“新兴能源产业发展规划”即将公布，规划期为2011-2020年。规划期内累计直接增加投资预计将达5万亿元，平均每年增加产值1.5万亿元。“新兴能源产业发展规划”目前已通过国家发改委的审批，将按照有关程序上报国务院。近期我国其它新兴产业发展规划也将出台，这对中国以及世界经济发展产生重大影响。目前相关部门已经开始编制《国务院关于加快培育战略性新兴产业的决定》和《战略性新兴产业发展规划》。与此同时，国家发改委确定在“十二五”规划编制中，将新兴战略性产业作为一个重点，产业的发展方向、战略重点和重大举措也将随之确定。
5、 数据显示，8月9日-8月13日沪深两市共计有23家公司的限售股即将解禁，解禁股份合计为33.64亿股，按照8月6日收盘价计算，解禁市值合计达506.05亿元。与上一周相比，无论是解禁股份数量和市值均出现大幅增长，其中解禁市值更是环比大增476.6%。
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