Aidan 研报精选 2股买入良机不可错失
研报精选 2股买入良机不可错失 更新时间：2011-2-12 10:01:21
山东墨龙：海洋油气开发前景广阔 投资要点：昨日公司公告称，在2011年上半年中海油集团油套管的招标中，公司中标油套管产品总计14016吨。按照2010年向中海油集团约6395元/吨的供货均价计算，预计将贡献收入8960万元，占2009年营业总收入的4.32%。此次中标将对公司的客户战略和海洋石油领域的市场拓展产生积极影响，中标量比2010年全年供货量还增长63.24%，占中海油本次招标总额的40.05%，进一步巩固了公司与中海油的合作关系。另一方面，在此次中标中非API标准油套管为1090吨，标志着公司非API标准产品开始实现量产，进军高端市场，盈利能力也将得以提升。 投资评级：我们看好公司在海洋油气开发领域的发展前景，以及公司在油套管细分市场的优势竞争地位，募投项目投产后产能的翻番式增长。预计公司2010-2012年EPS分别为0.71元、1.09元和1.3元，目前股价对应2011年PE为19倍，给予公司买入评级。
美的电器：看好强大竞争力 投资要点：公司发展成为一个年销售收入超过700亿的综合白电王国，其快速成长得益于其与时俱进的战略目标与管理模式、明晰的股权结构和职业经理人制度以及其对资本市场的充分利用。随着2011年节能惠民政策的退出，预计变频空调行业将面临新的发展机遇、行业市场集中度进一步提升，美的的龙头地位有望继续保持。中央空调行业正处于洗牌阶段，与其他国产品牌相比，美的在产能积累、服务类型和技术储备上均具有一定的优势，未来几年将会快速增长。美的冰洗行业依然处于规模扩张期，冰洗空渠道整合效力仍处于持续释放阶段。随着市场竞争的加剧，行业盈利将回归平均利润水平，我们看好公司强大的竞争力。 投资评级：预计公司2010年~2012年每股收益分别为1.11元、1.44元、1.75元，给予买入-A评级，3个月目标价20.16元。
