autumn 研报精选 两只优质个股精品推荐
研报精选 两只优质个股精品推荐 更新时间：2010-7-1 0:04:33
龙净环保 估值洼地不容错过 投资要点：伴随着一系列节能减排政策的出台和十二五规划绿色发展的强烈预期，我国的环保业有望迈入一个新的黄金发展期。十二五期间，我国的脱硫装备将有望完成全覆盖。从整个除尘脱硫装备的发展情况分析，我们认为将从新增需求转向存量的更新升级上，因我国装备的保有量较大，未来三年又是更新装备的高峰期，未来三年确定性的增长可期。公司连续多年保持除尘行业龙头地位，完全依赖于技术、质量、成本控制与规模等核心竞争优势，市场份额保持在15%以上。 投资评级：预计2010-2012年EPS分别为1.52元、1.72元、2.19元，给予环保行业23倍市盈率相对应目标价为34.96元，首次给予买入评级。：
太原重工 重机腾飞气吞山河 投资要点：公司开始大刀阔斧地调整产业结构，在把原主业做大做强的基础上，大力拓展交通运输装备、煤化工装备、新能源装备、环保装备等四大领域，进而增加企业的抗风险能力，并使之具有更加广阔的成长空间，预计2010年中报和年报业绩超预期和新接订单超预期。 投资评级：新市场领域和出口的拓展，是公司传统业务平滑周期实现稳定增长的主要驱动因素；天津临港基地项目和高速列车轮轴国产化项目，是公司启动下一轮高增长的双引擎。我们预计公司未来三年净利润复合增长率为36.15%。我们给予公司股价18.07倍PE估值水平，对应2010年预测EPS的价格为17.98元，目前股价明显低估，投资评级买入。
