Vicky 研报精选 值得买入的个股推荐
研报精选 值得买入的个股推荐 更新时间：2010-9-18 7:43:12
华东电脑 云计算成信息技术新趋势 投资要点：公司是上海的云计算龙头企业，将全面受益于上海的云海计划。公司牵头的华云计划投资5个亿，为上海近期将重点发展的六项重大工程之一。子公司华东电脑存储网络系统有限公司承担了基于云计算框架的网络设备和关键技术开发。华东电脑和盛大集团、中国电信、浪潮集团等55个单位一起发起的云计算产业联盟已经正式成立。 公司收购大股东名下华讯网络系统有限公司资产正有条不紊地进展，华讯网络盈利能力优异，资产注入后，公司业绩将大幅度改观。上海发展云计算动作频频。预计云计算已成为信息技术的新趋势，将以28%的复合年增长率迅速扩张。 投资评级：考虑了资产注入后，预计公司2010-2012年每股收益分别为0.52元、0.68元和0.81元。首次给予买入评级，目标价26元。
美邦服饰 未来业绩增长趋势良好 投资要点：MB今年上半年新开400多家店铺，到今年中期MB总店数将近3100家。MB和MC总店数约3200多家。今年MB主要在二三线城市开店，加盟业务恢复较快，渠道深化做得较好。第二季度以来，公司产品开发能力不断提升、终端服务管理不断加强，直营店铺可比收入稳步提升，同时也推动加盟市场业绩有较快增长，消费者对秋季产品认可度在提升，随着秋冬销售旺季的到来，公司未来业绩会有较快增长。我们预计下半年收入占全年收入的2/3，而近期MC没有大型店铺开张，销售费用相对较为稳定，费用率会出现明显下降。随着下半年收入快速增长，净利润也会大幅增加，业绩弹性较大。 投资评级：我们预计2010年能实现7.5亿净利润，可满足股权激励行权条件。目前PE和PS估值相对较低，上调评级至买入，6个月目标价35元。
