Sam 研报精选 值得期待的两只个股
研报精选 值得期待的两只个股 更新时间：2010-8-6 0:02:32
非晶带材值得期待 投资要点：高速工具钢和金刚石产品上半年销售旺盛，从去年同期的3.5亿元增加到今年的6亿元，增幅在71%。公司年产6万吨非晶带材项目和年产4万吨非晶变压器铁芯高项目，获得国家发改委中央预算内投资补助的批复。申报国家科技部的《国产非晶带材在电力系统中的应用开发及工程化》支撑计划项目也已获得提前启动的立项批复，将进一步促进非晶带材的国产化应用。 投资评级：根据最新的资产置换和股本，我们对分业务预测进行调整，预计未来三年公司EPS为0.36元、0.52元和0.68元，PE46.5倍、32.3倍和24.7倍，考虑到公司还有CIS薄膜电池业务以及可能分拆上市的安泰生物和宏福源公司，继续维持买入评级，目标价20.6元。
时代新材 动车组市场取得实质性进展 投资要点：公司上半年实现收入和净利润12.75亿元和0.99亿元，分别同比增长69.8%和101.2%。我们认为公司弹性元件业务将持续受益国内铁路投资，公司在动车组领域的实质性进展，意味着将更好地分享国内高铁建设和高铁出口带来的成长。公司已具备较强的风机叶片自主研发能力，2010-2012年有望实现400/800/1000套销售。 投资评级：公司建筑减震项目接近完成，可抗8级以上地震，有望成为重要增长点；此外，公司增发项目产能的逐步释放，是公司业绩增长的保障。维持公司2010-2012年每股收益0.86元、1.37元、2.10元的盈利预测，对应PE分别为38.1倍、23.8倍、15.9倍。维持买入评级，维持目标价为42.7元。
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