小智 研报精选 机构推荐2只金股
研报精选 机构推荐2只金股 更新时间：2011-5-13 12:42:23
■广发证券： 瑞贝卡 内销市场量价齐升 投资要点：4月公司针对秋冬新品平均涨价幅度10%，给予加盟商的折扣亦有所提高。公司年内门店数量有望达到280家，下半年收入将环比大幅增长，收入占全年的比例将超过60%。量价齐升使得2011年内销收入预计约3.5-4亿，确认收入1.5-1.8亿元，毛利率约60%，内销2011年有望实现3000万元以上的净利润。 公司进一步对非洲市场进行广度和深度的开发，预计2011年非洲的收入增速将在40%以上。未来公司有望将高端的Rebecca引进欧洲，在主要消费市场建立直营店，使得欧洲收入增幅保持30%以上。 投资评级：公司在国内市场处于垄断地位，有望成长为全球假发龙头。继续看好公司的长期投资价值，维持买入评级。
■东方证券： 威海广泰 迎来发展的拐点 投资要点：近年来，公司在消防车业务、军工业务、海工业务方面进行了有效拓展，并取得了一定成效。长期来看，我们认为公司正在突破发展瓶颈，迎来发展的拐点。 空港地面设备业务进入景气攀升阶段，我们预计未来3年我国飞机起降架次同比增长5%左右；同时，公司空港地面设备出口将保持较快速发展。目前我国消防车需求仍具有较大缺口，特别是高端消防车领域。我们预计2011年-2013年间公司消防车业务将保持45%左右的年均复合增长率；同时公司消防车业务盈利能力稳步提升。 我们看好公司军品业务的发展前景，预计将成为公司的又一项重要业务。目前公司已经与国际知名油服公司达成初步合作意向，预计该业务将在2011年取得一定进展。 投资评级：预计未来3年业绩符合增长率达41%，给予2011年业绩45倍市盈率，对应目标价为28.80元，首次给予公司买入评级。
