winter 研报精选 高成长业绩增速强个股
研报精选 高成长业绩增速强个股 更新时间：2010-11-25 19:08:53
■国金证券： 金陵饭店 业绩增速将逐步实现 投资要点：公司增持酒店管理公司，提升酒店管理核心竞争力，符合我们判断。收购估值较低，显著增厚公司业绩。酒店管理公司处于快速成长期，高星级酒店托管品牌的成熟化及酒店版图的扩张将是主要推动力，将成为公司未来几年重要的盈利增长点。同时，金陵饭店二期建设正在抓紧进行，预计2011年底竣工，有望从2012年开始进一步提升业绩；此外，天泉湖项目初始准备工作已基本就绪，即将开工建设，部分物业销售收入有可能在2012年实现。公司主业在未来3~5年内有望进入快速成长，业绩增速将逐步实现。此外，管理层持股控股子公司，类似锦江解决股权激励方案模式渐显。 投资评级：预计公司2010~2012年每股收益分别为0.31元、0.36元和0.42元。维持买入评级，上调6~12个月的目标价至11.95~12.65元。
■东海证券： 杰瑞股份 具有高成长性特点 投资要点：我国石油消费将从工业部门转移到交通运输业。国内汽车销售增长迅速，带来原油供给缺口继续拉大。进而使得我国加大原油勘探和开采力度，从而带动石油钻采设备的需求。公司的岩屑回注业务应用于海洋钻采平台，目前公司开发陆地岩屑回注，如果此业务开展成功，其空间不可估计。 投资评级：我们预计公司2010、2011和2012年EPS将达到2.51元、4.45元和6.29元。高成长性支持2012年30倍市盈率，未来目标价187元，继续维持买入评级。
