XiaoMing 第1配资讲讲白酒医药多股涨停“财富创造机”重启？这些个股已处
第1配资讲讲白酒医药多股涨停“财富创造机”重启？这些个股已处 2021-03-11 144 0 【酒药股“财富制造机”涨停重启？这些股票已经到了加仓的“临界点”？】3月10日，深成指和创业板反弹。上证综指盘中上涨1%，但小幅收跌，市场继续显示止跌企稳。引人注目的是，近几年一直在走下坡路的白酒和医药“回头”，成为领先的“先行者”。“喝酒吃药”的市场正在卷土重来。有投资者指出，酒药龙头“见底”的核心在于去年和今年一季度的业绩超出预期。
3月10日，深成指和创业板反弹。上证综指盘中上涨1%，但小幅收跌，市场继续显示止跌企稳。引人注目的是，近几年一直在走下坡路的白酒和医药“回头”，成为领先的“先行者”。“喝酒吃药”的市场正在卷土重来。有投资者指出，酒药龙头“见底”的核心在于去年和今年一季度的业绩超出预期。
事实上，一些公司股价的强劲表现与其业绩增长正相关。比如3月9日晚发布的《2020年度业绩快报》:公司2020年总营业收入约139。96亿元，增长17%左右。69%;归属于母亲的净利润约为31。06亿元，增长约57。75%。
同样，今天涨幅8%的医药股Zoli Pharmaceutical，受到2020快报和今年第一季度报告的“双重刺激”。根据最新的业绩报告，去年该公司实现净利润8796英镑。29万元，同比增长243。70%。今年第一季度，公司预计实现净利润4100万元至4900万元，比去年同期增长275%。38%-348。63%。
悟空投资研究副总裁蒋近日接受记者《红周刊》采访时表示，医药行业有望迎来“业绩报价”。何分析指出，“从医药制造业的相关数据可以看出，2020年第四季度医药行业的整体业绩增长进一步加快。总的来说，在现阶段，医学仍处于快速发展周期。”他表示，即将发布的季度报告可能会给制药行业带来“意想不到的惊喜”。“在去年业绩基数较低和一些公司继续受益于疫情等因素的影响下，制药行业将在今年第一季度表现良好。在第一季度报告的窗口，更多的医药股将在第一次配置中实现超出预期的业绩。”
华创证券分析老师沈浩表示，头酒的价格优势越来越明显，是时候多买点了。从估值来看，白酒板块已经回到了合理的价值区间。何分析指出，白酒行业估值大幅扩大，第一次配置已经抛开流动性等短期因素。一是反映高端白酒估值改造已经完成。从国际角度来看，高端白酒如“毛乌”估值对应的是一年40-45倍PE区间，比国际高端品牌估值中心(爱马仕、LVMH等奢侈品)的估值中心约40倍PE；在一位数稳定增长的背景下，帝亚吉欧和保乐力加的估值中心也达到了25-30倍PE；超过10%的国产白酒持续增长，而估值中心可以看得更高。二是内资机构投资白酒的视角从周期性产品转向高端消费品，市场认可行业平稳增长的预期，使得白酒估值中心从20-25倍PE上升到40倍PE以上。据此，他将认为，高端白酒作为该板块的估值锚，目前茅台的估值降至47倍PE，五粮液为43倍PE，该板块整体已达到合理水平
同时表示，虽然性价比优势越来越明显，但白酒的“年预期收益率”要适当降低，公司业绩增长要有所侧重。“考虑到流动性紧缩的预期，与其他行业的横向估值相比，白酒行业估值的再扩张是不可持续的，建议降低预期年收益率。”沈浩指出，今年的板块收入主要来自业绩增长，核心名酒的估值将在下半年切换，因此盈利业绩增长的收入空间逐渐清晰。从长期PE中心估值来看，未来3-5年茅台等优质资产的复合收益空间将回归10%以上，长期基金的吸引力将再次提升。
《红周刊》，记者注意到，春节以来，虽然白酒和第一资助药已经有了很大的区别，但还是有很多券商推荐的公司，如银河证券、长江证券、国泰君安、光大证券、中泰证券、GF证券、华泰证券等。如贵州茅台、酒鬼酒、泸州老窖、洋河股份等白酒板块；安图生物、恒瑞医学、金玉医学、格洛丽亚英、康泰生物、迈瑞医学、卧武生物等。(见表2)
金鑫基金的基金经理周觅也是认为，一些核心资产重新获得了高“性价比优势”。“机构投资者总是试图寻找最繁荣的轨道和最好的上市公司，但这样的公司很少。当大家都投资好股票的时候，就会显得比较集中。最近的回调主要是因为一些做行业轮换的国内基金正在转向顺周期行业。”
至于食品、饮料、医药等核心资产，他预测“核心资产最近经历了一次回调，未来能否上涨，主要看繁荣程度。目前医药核心资产的繁荣还在，后期回升是大概率事件，但时间不确定。这是一个以时间换空间的过程。”
“目前消费、医药等龙头股的景气度并未下降，首次配置和海外流动性依然宽松。所以以上股票的投资逻辑并没有改变。认为，股市调整后，上述股票比顺周期股票更具吸引力，收益巨大。”于是他指出。
