autumn 狼真的来了？市场频现不安信号 超等周恐再现大年夜行情！
除了美联储决策之外，本周澳洲联储颁布9月货币政策聚会会议纪要；日本央行颁布利率决策；英国央行颁布利率决策、聚会会议纪要。经济数据方面，本周英国将颁布CPI、零售贩卖等；欧元区、德国颁布经济景气指数、美国将颁布零售贩卖、密歇根大年夜学消费者信心指数初值等。 涵盖美元兑纽元、墨西哥比索、巴西雷亚尔和俄罗斯卢布这几种货币净仓位的广义指标显示，最近一周美元净空仓为329.88亿美元，之前一周净空仓为340.7亿美元。 有阐发陈诉指出，目前美股市场正出现两股气力：一边是美联储注入市场的强大年夜流动性和美国正在改善的经济根基面，而另一边是疫情及大年夜选远景的不确定性以及科技股估值上涨过快的风险，未来的一段时间很可能会看到这两股多空气力连续奋斗。 ☆美股接连下跌！“纳斯达克鲸”软银思量改变策略 在外汇市场方面，令风险资产多头们不安的信号也正在浮现：美元指数已持续两周强势上涨。一些阐发师以为，在新冠疫苗以及全球从疫情激发的低迷中苏醒的不确定性支撑下，美元作为避险资产仍有进一步上涨的空间。而此前极端偏空的美元持仓曩昔一周也呈现了“微妙变化”，净空仓规模起头呈现缩水。500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 rel='nofollow'/>展望本周，投资者将紧密亲密关注周三出炉的美联储利率决策。随着“金九”交易旺季的又一个超等周到临，有阐发师申饬，假如美联储亮相不克不及满足市场需求，市场可能会动荡加剧。 “美联储将采纳明确的指导目标，但可能需要几年后才有这个须要，跳动财经，因为联邦公开市场委员会很可能会等到市场订价起头体现出加息预期的时候，”FHN Financial首席经济学家Christopher Low在与调查问卷一道提交的评论中写道。 尽量在年内美股等风险资产迭立异高的历程中，华尔街“狼来了”的下行风险申饬，始终都未能最终兑现，但随着曩昔两周多类市场指标的转向，越来越多的业浑家士起头担心：“这回狼也许真的要来了”！ 米克斯暗示：”长期而言，我是科技股的超等牛派。但尽量如此，我真正唯一关心的是估值。这对科技股而言是个相当大年夜的问题。”米克斯以为，在年末前可能产生另一轮抛售，从而进一步拉低那些大年夜型发展股的股价。他将地缘政治风险列为激发另一轮抛售的潜在催化剂，称他对科技股的最大年夜担心是美国总统大年夜选期间地缘政治严重大势进级。 另外一个投资人关注的动静是，被英国《金融时报》称作是“纳斯达克鲸”的软银，之前采办了数十亿美元的股票看涨期权，来押注科技巨头的上涨。但根据彭博社的动静，软银正在思量改变期权交易策略，这也显示出，市场中风险激增，科技板块远景的不确定性变得更强。不少市场主流概念以为，震荡还会连续，而本周的美股表现将敷衍回调何时能结束来说，至关重要。 行情数据显示，在曩昔一周，科技股方面的调整，使得纳指在这一周的表现成为自3月以来交出的最糟糕单周成绩单，单周重挫4.1%，标普单周累积跌幅也高达2.5%，为6月以来表现最差。与此同时，另一风险资产的代表――国际油价也呈现崩跌，美油布油双双下挫至40美元之下，自8月底以来，美国油价已下跌了12%。 从过往历史看，季候性因素凡是会在8-12月间提振美元，并且最近欧洲央行首席经济学家连恩的言论可能阻止交易员过分压低美元。欧银官员暗示，汇率敷衍货币政策而言至关重要。 在外汇市场上，关键的转折彷佛也正在呈现。美元上周继续走高，一些阐发师以为，在新冠疫苗以及全球从疫情激发的低迷中苏醒的不确定性支撑下，美元作为避险资产仍有进一步上涨的空间。而一旦美元进一步走高，则无疑将对以其计价的风险资产倒霉。 ☆美元仓位呈现“微妙变化”！会否成市场转折关键？ Prudential Financial首席投资策略师Quincy Krosby暗示，股市本周仍可能很容易扫兴，因为美联储不太可能就采办债券规划等货币政策提供更明确的说明。她暗示，“市场担忧，美联储不会就其货币政策规划向我们提供明确解读。”Krosby暗示，股市但愿美联储采纳鸽派立场。市场现在需要如许，因为财务政策不会有任何希望。 展望本周，全球金融市场将迎来一个不折不扣的超等周。其中，美联储9月议息聚会会议无疑将最为受到瞩目。届时美联储不仅将颁布货币政策声明，同时也将公布最新一期的经济和利率点阵图预测，并首次包含对2023年的预测。 自本年2月以来，亚马逊股价首次持续第二周下跌。上周五该股下跌58.89美元，至3116.22美元，跌幅1.9%。上周二，特斯拉股价创下有史以来最糟糕的一天。该股当周累计下跌11%收于372.72美元。 能源谍报集团记者Amena Bakr暗示，欧佩克与非欧佩克产油国部长级监视委员会聚会会议将于本周举办，截至目前为止，部门代表已对油价下滑暗示担心。别的，数据显示阿拉伯联合酋长国自7月以来一直超过OPEC及其友邦达成的减产协议规定的限额，也引起了交易员的关注。 别的，日本政府正式决定将于9月16日任命新任首相。据报道，10日，日本政府正式决定，将在16日召开临时国会，并于当全国午任命新任首相。 知情人士透露，全球第二大年夜独立石油贸易商托克集团最近几天预订了大年夜约12艘超等油轮，总计可容纳2400万桶石油。船舶经纪人预订名单显示，荷兰皇家壳牌、卢克石油公司和全球能源贸易巨头维多集团总共安排了约18艘类似的租船。加总起来，未来海上至少会有30艘，装载着6000万桶石油的油轮。 BofA Securities在一份研究陈诉中暗示：“我们担忧，目前的预估可能对全球经济过于乐不雅；对疫苗过于乐不雅；对美国疫情与欧洲相比过于悲观；对美国大年夜选成果过于自信。” 另外在短期内，美元有些信号仍正面。最近的经济数据，比如本月的美国就业数据和美国供应管理协会陈诉，都显示经济在连续苏醒，尽量苏醒速度缓慢，这利好美元。 除了股市，油价迩来的崩跌走势也加剧了华尔街的忧虑情绪。自8月底以来，美国原油已下跌了12%，而且在上周二创下了自去年6月以来的最大年夜单日跌幅。尽量从此市场收复部门跌幅，但许多人暗示，期权市场的交易环境显示出投资者正在为油价进一步下跌做准备，因为燃料需求苏醒缓慢和美国总统大年夜选等因素使油价承受了更大年夜的下行压力。500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 rel='nofollow'/>当前亚洲需求苏醒停滞，美国夏季用车高峰结束以及欧佩克及其盟友的供应增加，都预示油价短期远景疲软。美银美林暗示，在有疫苗或治疗方法的环境下，全球石油需求需要三年时间才气从疫情冲击中完全恢复。部门全球最大年夜的石油交易商乃至以起头为正为第二波石油供过于求做准备。 风险逆转指标也显示，期权市场到场者预计油价接下来将会下跌。所谓的风险逆转指标权衡的是交易员愿意为原油看涨期权和原油看跌期权所付金额之间的价差。QuikStrike的数据显示，美国原油期权的风险逆转指数周二跌至-29%，显示交易员为了防范油价下跌而买入看跌期权。 美国知名科技投资者保罗-米克斯就暗示，他正等待纳指从创纪录高位下跌20%，然后再举行任何大年夜的交易。米克斯以上世纪90年代末互联网泡沫时期管该其时全球最大年夜的科技基金而闻名。他以为，尽量本月已有所回调，但科技股仍然过于昂贵。 ☆油价恐再现崩盘？期权交易者起头提前布局 实际上，美元已经自9月1日所及低点上涨逾1%。触及关键的斐波那契回档位后，美元跌势遏制。交易商以为，斐波那契回档位促使美元维持区间交投，在美元下跌时充任支撑位，在美元上涨时饰演阻力位。手艺阐发显示，目前美元指数在93.28，下一道阻力位在94，不外也有但愿冲至94.63，这是美元在新冠疫情爆发后，跳动财经，于3月触及的首个低位。500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 rel='nofollow'/>☆本周展望：美联储决策料引领超等周大年夜行情！ 权衡交易商对未来30天油价波动程度预期的隐含波动率，最近已跳升至6月底以来的最高水平，这意味着期权交易者预期油价会有更大年夜的波动。根据QuikStrike的数据，该指数上周二触及了51%的年化水平，这比2019年最后三个月，即疫情前的最后一个完整季度的隐含波动率平均水平超过跨过了21%。 花旗阐发师预计，OPEC＋在本周将公布一份强有力的声明，假如市场走弱，欧佩克＋将准备好进一步削减产量。 标普500指数和以科技股为主的纳斯达克综合指数曩昔两周别离下跌4.8%和7.2%，为本年3月以来的最大年夜两周跌幅。道琼斯工业股票平均价钱指数同期下跌3.4%，为去年6月以来的最大年夜两周跌幅。500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 rel='nofollow'/>最近股价高企的科技股的波动给大年夜盘带来了波动，美国股市在经验了一个夏季的稳步走高后呈现了快速逆转。苹果、Facebook、亚马逊、微软和Alphabet的股价上周下跌了4%或更多，令大年夜盘承压。 根据彭博调查，经济学家预计等到美联储官员提供货币政策前瞻指引的时候，他们将把加息与通胀挂钩。只不外，不确定这个前瞻指引何时会呈现。500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 rel='nofollow'/>联邦公开市场委员会将于9月15-16日举办聚会会议。在9月4日至10日举行的调查中，只有39%的受访者暗示预计美联储官员本周将修改前瞻指引。近三分之一的受访者预计2021年或更晚才可能修改前瞻指引。他们预期，美联储最新季度预测将显示利率直到2023年都将维持在零附近。 美股上周持续第二周下跌，延续了“金九”以来的震荡走势，许多人称这预示着秋季未来几个月将继续震荡。 据外媒报道，部门全球最大年夜的石油交易商正在抢购可供数月租用的巨型油轮，以应对可能再度呈现的原油供过于求，原油“海上漂流记”第二章可能即将开启。 值得一提的是，本周的美联储聚会会议也将是大年夜选前的最后一次，阐发师预计美联储主席鲍威尔的讲话将再度重申美联储将采纳一切须要办法支持经济。鲍威尔在周三的聚会会议后将举办简报会，预计他还将被问及通胀上升的可能性。美联储曾暗示，它更担忧通货收缩，但最近的通货膨胀数据比预期的要高，不外仍远低于2%。 此前极端偏空的美元持仓曩昔一周也呈现了“微妙变化”，净空仓规模起头呈现缩水。据美国商品期货交易委员会上周五颁布的数据，最近一周投机客持有的美元净空仓规模起头呈现减少。500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 rel='nofollow'/>截至9月8日当周，美元净空仓降至326.7亿美元，之前一周净空仓规模为328.3亿美元。美元净空仓规模在8月下旬曾到达336.8亿美元的逾九年高位。芝加哥国际货币市场的美元仓位是根据日元、欧元、英镑、瑞郎、加元和澳元这六种主要货币的净仓位计算得出的。
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