John 长盛基金：静待市场合理买点
长盛基金：静待市场合理买点 更新时间：2011-5-4 12:26:39 很多机构的思路都比较一致，看好金融、地产，尤其是金融，以至于看多的机构买银行，看空的也买银行。这一点我们有所保留，因为从逆向投资的角度，我们认为应该开始关注之前持续下跌的消费类板块。原因有二：第一，消费在国内保持长期增长的态势毋庸置疑；第二，不少消费板块中的优质企业已经开始体现出估值优势，尤其经过一季度的低估值板块上涨、高估值板块下跌，一些消费类企业和中小板企业已经开始具备优势了。至于周期类品种，如机械、水泥，目前从基本面情况看高度景气，但持续性有待观察，目前价格不再适合大幅买入，更适宜静观其变。有相当的一些上述类型的企业，不论是经营管理、产品竞争力，还是政策、资源优势，我们都有理由相信这些企业在未来的发展中更有可能持续壮大，所以，对他们的投资逻辑仅仅是等待合理的买点。
