Nancy 罗铮越声理财：大涨背后的两大炒作主线
罗铮越声理财：大涨背后的两大炒作主线 更新时间：2010-10-9 6:52:40 国庆之后的第一交易日，沪深两市都高举高打，沪市更是久违地收获了90点的涨幅。早盘在有色、煤炭带动下拉动指数高开，房地产在政策打压后延续之前走势，先消化利空后反攻向上，与此同时银行板块也是跟随上扬。10点半过后沪指已大涨60点，远远把2700点抛在身后，半年线也轻轻松松越过。午盘之后，大盘涨幅趋缓，但盘中承压能力较强，没有出现跳水现象，说明上涨动力十足，市场观点较为一致。从盘面上看，在万马奔腾的背后，市场涌现出两条炒作主线。
首先当然是通胀主线，这也是越声理财近期建议投资者关注的主要方向。国庆期间，日本央行降息以刺激经济复苏的消息，刺激国际大宗商品、全球股市大幅上涨。由于投资者预期美国、欧洲将步日本的后尘，可能采取进一步措施刺激经济增长；受此影响，美元持续疲弱，从而推动以黄金、白银为代表的贵金属价格开始新一轮的飙升，国际金价再创1357美元的历史新高，国际银价也创出近30年来的新高。此外，中期美元贬值恐将不可避免，人民币汇率或将步入进三退一的震荡升值过程。周五有色金属、黄金股、煤炭股作为通胀的主要受益品种，百花齐放，占据了涨幅板的主要位置。云南铜业、江西铜业早早封死涨停，国阳新能、潞安环能、神火股份、豫光金铅等煤炭黄金股也成为领涨个股。具有抗通胀概念的酿酒方面也是表现强劲，老白干酒涨停，古井贡酒、山西汾酒和酒鬼酒涨幅均超过7%.
其次是挖掘蓝筹低估板块。今年四季度和明年一季度，GDP增速预计在9%以上，实体经济可能好于预期。 从近一段时间情况看，恒生AH股溢价指数不断创新低，大盘金融股AH折价普遍在20%以上，折价最大的招商银行A股相对于H股折让已经接近30%. 因此，今年四季度末和明年初估值低的大盘蓝筹股将会出现机会。 对于先知先觉的大资金说，银行股、煤炭石油现在或许已经应该进入瞄准视野。深发展一马当先大涨6%，就预示着银行板块的上升空间还是可观的。中国石油和中国石化均录得3%的涨幅，成交量稳步放大，部分资金或已进场。其实，挖掘低估蓝筹的资金动力还是具备的，与市场一般的认知不同，在通胀和楼市调控的压力下，场外资金追逐低估的蓝筹品种，从而推动指数的上扬，是获取利润的较好选择。
至于未来走势，在突破2700的压力位置后，我们有理由继续乐观。房地产政策调控最后一个房产税筹码也逐步落实，可以说调控政策基本尘埃落定。市场将更有理由上涨。具体行情演绎上，应是围绕着通胀和政策扶持而进行的慢牛走势和结构性行情，今年指数目标位置应至少在2950点左右。但个股分化还是要展开，这就要考验投资者的选股水平了。
