大家好,感谢邀请,今天来为大家分享一下量化投资与对冲基金的问题,以及和量化投资与对冲基金入门的一些困惑,大家要是还不太明白的话,也没有关系,因为接下来将为大家分享,希望可以帮助到大家,解决大家的问题,下面就开始吧!
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为何国内未出现规模可以与two sigma、de shaw、Renaissance匹敌的量化对冲基金?
对冲一开始是起到价值发现的作用,那么搞大了就是希望能低风险地大规模套利,到了现在美国那边对冲其实可以说只要找到了对手,大家一起来下注的极致水平,已经超出了获得阿尔法露出的目标了。
美国对冲基金做大的原因很多,主要由金融市场不够大和金融衍生品不够丰富这两点,直接导致容纳不了足够的对冲资金。
就拿美国对冲基金第一大资产原油来说,由于纽约交易所是全球最大的商品交易所,来全球的产品期货都在这里进行交易,规模几十倍于我国的原油期货。由于是全世界的资金枢纽,因此各类金融需求很多。比如,原油对冲的底层工具其实是套期保值,那么如果你要开套期保值,必须有对手盘。纽约因为有足够多的交易者在,具备充足的流动性,因此你无论做空还是做多,总能找到相应的对手盘。这就是市场足够大带来的流动性支持。如果国内对冲基金想开单,恐怕都找不到足够的对收盘,甚至可能出现无法按需求价格离场的问题,要知道对冲交易频率可能会很高,流动性弱一点都不好办。
美国对冲基金其他大类资产有纳斯达克指数和货币,纳斯达克这个指数出现了10年长牛,吸引了全世界大量资金,而美元和主要货币的汇率可以容纳数以百亿计的资金,也是对冲大爱。可以说赌桌上人足够多,足够热闹。
那么除了大之外,可以对冲的衍生品更是多得五花八门。比如赌指数各种涨跌幅度的衍生品,赌美元1年波动、3年波动、5年波动的衍生品,甚至还有天气之类的匪夷所思的玩意,多达数千种。而我国目前最激进的衍生品不过指数期权罢了,这在美国来说根本就是小儿科的东西。当然美国人搞的这么复杂,也是容易出事的,衍生品一环环套下来一个链条出问题会出现系统性的问题,当年的次贷危机就是一个例子。
(木鱼原创手打望采纳)
量化对冲基金收益怎么样?
量化对冲基金的收益一般而言会比货基的高一点,它是不管行情上涨还是下跌都能让投资者获得稳定收益,适合追求稳健的投资者。如果你想买入,可以直接在理财通基金界面搜“量化对冲”,就有相关量化对冲基金出来,选择想要购买的量化对冲基金购买就行了。
美国西海岸有哪些对冲基金和量化基金,和东海岸风格有无不同?
“量化对冲”是“量化”和“对冲”两个概念的结合。“量化”指借助统计方法、数学模型来指导投资,其本质是定性投资的数量化实践。“对冲”指通过管理并降低组合系统风险以应对金融市场变化,获取相对稳定的收益。实际中对冲基金往往采用量化投资方法,两者经常交替使用,但量化基金不完全等同于对冲基金。美国是全球量化/对冲基金发展最成熟的地区,其次是欧州。全球排名前五的对冲基金公司都在美国,分别是桥水联合基金、AQR资本管理公司、千禧管理、城堡投资、Harris投资公司
OK,本文到此结束,希望对大家有所帮助。